Een bedrijf starten is één ding. Doorgroeien naar een stabiele onderneming is iets anders. In elke fase verandert de financieringsbehoefte. Toch kiezen veel ondernemers automatisch voor een lening bij de bank, zonder eerst te kijken welke vorm van kapitaal écht past bij hun situatie. Volgens Lex Gielen, medeoprichter van Capilex, is dat een gemiste kans.
“Veel ondernemers denken in termen van ‘kan ik een lening krijgen?’, terwijl de betere vraag is: wélke vorm van financiering past bij mijn fase en mijn risico’s,” zegt Lex Gielen.
Startup: geld is schaars en risico hoog
In de opstartfase draait het vaak om eigen vermogen, familie-investeringen of informele investeerders. Banken zijn in deze fase terughoudend, omdat er nog geen bewezen cashflow is.
“Een startup zonder trackrecord moet realistisch zijn,” zegt Lex Gielen. “Een bank kijkt naar cijfers en zekerheden. Als die er niet zijn, kom je meestal uit bij investeerders die een deel van je bedrijf willen kopen, of bij leningen met hogere risico’s en dus hogere kosten.”
Volgens Lex Gielen is het in deze fase belangrijk om te beseffen dat financiering vaak duurder is, omdat het risico hoger ligt. “Je betaalt in rente of in aandelenbelang. Dat hoort bij ondernemerschap.”
Groeifase: wanneer de bank niet altijd meebeweegt
Zodra een onderneming omzet draait en winstgevend is, verandert het speelveld. Toch lopen juist in deze fase veel mkb-ondernemers vast bij traditionele kredietverstrekkers.
“Je ziet dat banken streng blijven op hun risicomodellen,” zegt Lex Gielen. “Ook als een ondernemer vastgoed bezit en een gezond bedrijf heeft, kan een aanvraag alsnog worden afgewezen.”
Hier komt volgens Lex Gielen de strategische afweging in beeld: kies je voor een bancaire lening met vaste looptijd en strikte acceptatie-eisen, zoek je een investeerder die mee participeert, of kijk je naar alternatieve vormen van krediet?
Capilex als alternatief in de groeifase
Volgens Lex Gielen kan Capilex in deze fase een rol spelen. “Wij verstrekken zakelijke leningen waarbij het vastgoed van de ondernemer als onderpand dient. Dat kan een woning of bedrijfspand zijn,” legt hij uit.
Bij Capilex wordt gewerkt met een gematigde loan-to-value. Dat betekent dat de lening slechts een deel van de marktwaarde van het vastgoed bedraagt, zodat er een buffer blijft bij waardedalingen. “Die marge is bedoeld om risico’s beheersbaar te houden,” aldus Lex Gielen.
Het geld dat ondernemers via Capilex kunnen lenen, is afkomstig van particuliere investeerders die bewust kiezen voor dit type door vastgoed gedekte financiering.
Capilex richt zich vooral op ondernemers die al een stabiele bedrijfsvoering hebben, maar snelheid en flexibiliteit zoeken. “Het is geen oplossing voor elke situatie,” benadrukt Lex Gielen. “Maar voor ondernemers met voldoende onderpand en een duidelijk plan kan het een logische stap zijn.”
Participatie of lening: wat past bij jouw strategie?
Sommige ondernemers willen pertinent geen geld lenen, in dat geval kan het een goede keuze zijn om een investeerder te laten instappen in je bedrijf.
“Bij participatie lever je een deel van je aandelen in,” zegt Lex Gielen. “Dat kan verstandig zijn als je naast geld ook kennis of netwerk nodig hebt. Maar het betekent ook dat je zeggenschap deelt.”
Een lening, zoals via Capilex of een bank, houdt de eigendomsstructuur intact, maar brengt vaste verplichtingen met zich mee. “Je moet rente en aflossing kunnen dragen. Dat vraagt om stabiele cashflow,” aldus Lex Gielen.
Financiering als strategische keuze
Volgens Lex Gielen maken ondernemers vaak de fout om financiering als een puur praktische stap te zien. “Financiering is geen formaliteit, het is een strategische keuze die invloed heeft op je risico, je zeggenschap en je toekomst.”
Capilex positioneert zich daarbij als één van de mogelijkheden binnen het bredere financieringslandschap. “Het belangrijkste is dat ondernemers eerst hun eigen situatie scherp hebben,” zegt Lex Gielen. “Wat wil je bereiken, hoeveel risico kun je dragen en hoe wil je groeien?”
Voor ondernemers die verder kijken dan alleen de traditionele bank zijn er in elk geval genoeg opties om een bewuste keuze te kunnen maken welke vorm van kapitaal past bij hun ondernemingsfase.